Tiivistelmä
VALTIONEUVOSTON SELVITYS
Taustaa Valtioneuvoston kanta
Joulukuun 2013 sekä kesäkuun 2016 ECOFIN- neuvoston päätelmien mukaisesti Euroopan vakausmekanismi EVM:n yhteyteen perustettava yhteinen varautumisjärjestely otetaan käyttöön viimeistään siirtymäjakson päätyttyä vuoden 2023 lopussa. Joulukuun 2018 eurohuippukokouksessa päätettiin kirjauksesta, jonka mukaan yhteinen varautumisjärjestely otetaan aikaistetusti
Arvion suorittaa komissio, yhteinen kriisinratkaisuneuvosto (Single Resolution Board, SRB) SRB Euroopan keskuspankki.
käyttöön, mikäli vuonna 2020 suoritettava riskien vähentämisarvio osoittaa riittävää edistystä.
Samassa yhteydessä todettiin, että pyritään löytämään sopu rajatuista muutoksista vakausmaksujen siirrosta yhteiseen kriisinratkaisurahastoon ja rahasto-osuuksien yhdistämisestä tehtyyn valtiosopimukseen. Mahdolliset muutokset sopimukseen edellyttävät jäsenvaltioiden yksimielisyyttä sopimusmuutoksista.Valtioneuvosto saattaa kyseessä olevan valtiosopimuksen muuttamista koskevan neuvottelutilanteen eduskunnan käsiteltäväksi selvityksellä E 45/2019 vp. Euroryhmän puitteissa on huippukokouksen toimeksiannon mukaisesti pohdittu seuraavia vaihtoehtoja sopimuksen muuttamiseksi: 1) pakolliset väliaikaiset siirrot rahasto-osuuksien välillä ja kaikkia jäsenvaltioita koskevat ylimääräiset vakausmaksut varautumisjärjestelystä myönnetyn lainan takaisin maksamiseksi, 2) ylimääräisten vakausmaksujen vaiheittainen yhdistäminen jo siirtymäkauden aikana ja 3) kaikkien rahasto-osuuksien yhdistämisen aikaistaminen yhteisen kriisinratkaisurahaston lopputilaa aikaistamalla.
Hallitusohjelman mukaan Suomi toimii aktiivisesti pankkiunionin viimeistelemiseksi ottaen huomioon pankkien riskitasot. Viimeistään ensi vuonna Euroopan komissio esittää arvionsa riskien vähenemisestä. Suomi arvioi tällöin myös itsenäisesti riskien vähenemistä ja on tämän arvion pohjalta valmis harkitsemaan sekä yhteisen varautumisjärjestelyn aikaistettua käyttöönottoa että vakausmaksujen siirrosta yhteiseen kriisinratkaisurahastoon ja rahasto-osuuksien yhdistämisestä tehdyn valtiosopimuksen muuttamista. Suomi tavoittelee sopimusta muutettaessa mahdollisimman selkeää ja ymmärrettävää ratkaisuvaihtoehtoa.
Yleisperustelut
VALIOKUNNAN PERUSTELUT
Yleistä Nykytilan kuvaus Toimintalinjan arviointi Esillä olevien valtiosopimusta koskevien muutosten arviointi Asian jatkokäsittely
Valtioneuvoston kirjelmässä E 45/2019 vp kuvataan neuvotteluja, jotka koskevat vakausmaksujen siirrosta yhteiseen kriisinratkaisurahastoon ja rahasto-osuuksien yhdistämisestä tehdyn val- tiosopimuksen mahdollista muuttamista. Kirjelmässä käsitellään myös Euroopan vakausmekanismi EVM:n yhteyteen perustettavan yhteisen varautumisjärjestelyn mahdollisen aikaistetun käyttöönoton edellytyksiä. Molemmat kirjelmässä esillä olevat kysymykset liittyvät keskeisesti EU:n pankkiunionin loppuunsaattamiseen tähtäävään työhön sen kriisinratkaisutyökalujen osalta.
Suuri valiokunta toteaa, että perustuslakivaliokunta (), valtiovarainvaliokunta () ja talousvaliokunta () ovat tarkastelleet ehdotuksia ja valtioneuvoston kantoja omien toimialojensa näkökulmasta. Erikoisvaliokuntien näkemyksiin yhtyen valiokunta tuo lausunnossaan esille kokoavia ja täydentäviä näkökohtia asian jatkovalmistelussa huomioitavista kysymyksistä. Tätä ennen valiokunta kuvaa lyhyesti kriisinratkaisujärjestelmän pääpiirteitä.
Suuri valiokunta toteaa, että EU:n pankkiunionia ryhdyttiin rakentamaan vuoden 2008 maailmanlaajuisen finanssikriisin jälkeen tukemalla rahoitusjärjestelmän vakautta, pienentämällä pankkien ja valtioiden välisiä riippuvuussuhteita ja kehittämällä pankkisektorin valvontaa.
Vuodesta 2014 toiminnassa olevan EU:n yhteisen kriisinratkaisumekanismin tarkoituksena on varmistaa hyvässä järjestyksessä tapahtuva pankkien kriisinratkaisu siten, että siitä aiheutuu mahdollisimman vähän kustannuksia veronmaksajille ja taloudelle. Kriisinratkaisujärjestelmän ansiosta ongelmiin joutuneiden, rahoitusjärjestelmän kannalta merkittävien pankkien toiminta voidaan järjestellä uudelleen niin, että ne pystyvät jatkamaan toimintaansa ilman, että rahoitusjärjestelmän vakaus vaarantuu. Pääperiaatteena on, että syntyneitä tappioita ja toiminnan uudelleen järjestelyn kustannuksia eivät kanna veronmaksajat vaan sijoittajavastuun mukaisesti ensisijaisesti pankin osakkeenomistajat ja velkojat.
Yhteistä kriisinratkaisurahastoa käytetään toimintansa jatkamiseen kykenemättömien pankkien kriisinratkaisua varten sen jälkeen, kun muita vaihtoehtoja, kuten velkakirjojen arvon alaskirjausta, ei enää ole käytettävissä. Rahastoa rahoitetaan pankkialalta kerättävillä vakausmaksuilla, jotka suhteutetaan kunkin yksittäisen laitoksen ottamiin riskeihin. Rahaston tavoitetaso on vähintään 1 % pankkiunionin pankkien suojatuista talletuksista, ja se kerätään siirtymäkauden kuluessa (2016—2023). Arvio tavoitetasosta tällä hetkellä on n. 60—75 miljardia euroa. Rahastossa on tällä hetkellä varoja n. 33 miljardia euroa, josta Suomessa tapahtuvaan pankin kriisinratkaisutilanteeseen on käytettävissä 17 miljardia euroa. Voimassa olevan normiston mukaan kansalliset rahasto-osuudet sulautetaan vaiheittain etenevässä tahdissa yhteen vuoden 2023 loppuun ulottuvan siirtymäkauden aikana. Siirtymäkauden alkuvaiheessa kaikkien sopimusosapuolten kansallisista rahasto-osuuksista on käytettävissä yksittäisessä jäsenvaltiossa tapahtuvaan kriisinratkaisuun suhteellisesti vähemmän kuin siirtymäkauden päätyttyä, jolloin rahasto-osuudet yhdistetään ja niiden olemassaolo lakkaa.
EVM:n yhteyteen perustettavan yhteisen varautumisjärjestelyn tarkoituksena on vahvistaa edellä kuvattua EU:n kriisinratkaisukehikkoa lisäämällä sen toimintakyvyn ja kapasiteetin uskottavuutta. Suuri valiokunta on ottanut yhteisen varautumisjärjestelyn käyttöönottoon kantaa useassa eri yhteydessä (,, SuVEK 8/2019 vp, SuVEK 10/2018 vp). Järjestely on tarkoitus ottaa käyttöön viimeistään vuoden 2023 lopussa ja sen toimia viimesijaisena rahoituslähteenä (fiscal backstop) pankkien rahoittamalle yhteiselle kriisinratkaisurahastolle, mikäli muut rahoituslähteet ovat ehtyneet ja rahaston varat ovat riittämättömiä sen tehtävän hoitamiseen. Järjestely on muodoltaan jatkuvaluonteinen luottolimiitti yhteistä kriisinratkaisurahastoa hallinnoivalle kriisinratkaisuneuvostolle. Yksittäisten luottojen myöntämisestä päättää EVM:n johtokunta. Keskeisenä periaatteena kriisinratkaisussa on budjettineutraalius. Pankkitoimialan tulee lopulta kantaa kaikki riskienottonsa kustannukset; järjestelyjen kautta myönnetty rahoitus tulee aina voida periä toimialalta täysimääräisesti takaisin vakausmaksuina.
Valtioneuvoston kirjelmästä käy ilmi, että esillä olevilla vaihtoehdoilla valtiosopimuksen muutoksiksi pyritään siihen, että joko yksittäisen jäsenmaan rahasto-osuus ja sen pankkisektorin kriisin sattuessa maksamat ylimääräiset vakausmaksut tai vain ylimääräiset vakausmaksut olisivat aikaisempaa joustavammin ja laajemmin käytettävissä kriisinratkaisurahaston kautta muiden maiden kriisipankkien tukemiseen. Näin voidaan lisätä rahaston rahoituskapasiteettia jo ennen vuotta 2023 ja sitä kautta tukea kriisinratkaisuviranomaisen toimintaedellytyksiä, koko järjestelmän uskottavuutta ja rahoitusvakautta EU:ssa. Vastaavat tavoitteet ovat myös yhteisen varautumisjärjestelyn aikaistamista koskevan keskustelun taustalla. Asiantuntijakuulemisissa on tuotu esille, että valtiosopimuksen muuttamista ja varautumisjärjestelyn aikaistamista voidaan pitää toisiaan täydentävinä toimina, mutta varautumisjärjestelyn aikaistaminen voidaan toteuttaa myös valtiosopimusta muuttamatta.
Hallitusohjelman mukaisesti Suomi toimii aktiivisesti pankkiunionin viimeistelemiseksi ottaen huomioon pankkien riskitaso. Valtioneuvosto toteaa, että kansallinen kanta yhteisen varautumisjärjestelyn aikaistetusta käyttöönotosta ja tarpeesta muuttaa valtiosopimusta muodostetaan vasta sen jälkeen, kun valtioneuvostolla on käytettävissään pankkien riskitasoista kansallinen arvio komission suorittaman arvioinnin lisäksi. Suuri valiokunta pitää valtioneuvoston vaiheittaiseen etenemiseen perustuvaa toimintalinjaa perusteltuna.
Valtioneuvoston kirjelmässä todetaan, ettei valtiosopimuksen mahdollisista muutoksista ole keskusteltu konkreettisen tekstiesityksen pohjalta, vaan vaihtoehtoisia tapoja sopimuksen muuttamiselle on hahmoteltu yleisemmällä tasolla edellä ”Valtioneuvoston selvitys” -otsikon alla kuvatun mukaisesti. Valiokunta esittääkin lausunnossaan vain joitain alustavia huomioita valtiosopimuksen mahdollisen muuttamisen osalta.
Suuren valiokunnan saaman selvityksen mukaan muutosten vaikutukset kohdistuisivat ensisijaisesti suomalaiseen pankkisektoriin, ei niinkään suoraan julkiseen talouteen. Esillä olevien muutosten myötä pankkisektorin yhteisvastuu aikaistuisi aikaisemmin sovitusta eli vuoden 2024 alusta ja näin muutokset ajallisesti rajatusti voisi lisätä kansallisen pankkisektorin riskejä, jotka liittyvät kotimaisen ja muiden jäsenvaltioiden pankkisektorien taloudellisten asemien välisiin eroihin ja niiden muutoksiin ennen vuotta 2024. Yhteisvastuun aikaistamisen vaikutukset vähenevät kuitenkin mitä lähemmäs vuotta 2024 aikaistaminen sijoittuisi, sillä rahasto-osuuksien yhdistymisaste on jo nyt voimassa olevan sopimuksen mukaan varsin korkea siirtymäkauden lopulla.
Muutosten myötä suomalaiset luottolaitokset kantaisivat vastuuta jossain toisessa pankkiunioniin kuuluvassa jäsenvaltiossa mahdollisesti tapahtuvan kriisin kustannuksista sovittua aikaisemmin. Talousvaliokunnan mukaan kannustinta yhteisvastuun aikaistamiselle ei tästä näkökulmasta ole, koska vakavaraisuussäännösten noudattaminen on edesauttanut Suomen pankkisektorin häiriönsietokyvyn vahvistumista ja siten laskenut todennäköisyyttä sille, että se joutuisi turvautumaan kriisinratkaisumekanismin käyttöön (). Valtiovarainvaliokunta toteaa puolestaan, että vaikka yhteisvastuu antaisikin lisää liikkumavaraa tilanteessa, jossa merkittävä suomalainen luottolaitos joutuisi kriisinratkaisun kohteeksi, ei ole kuitenkaan syytä lisätä riskiä, että suomalaiset pankit joutuvat vastaamaan toisessa maassa toteutuvan kriisin kustannuksista ().
Edellä esitetty huomioon ottaen suuri valiokunta pitää tärkeänä, että Suomi osallistuu aktiivisesti nyt käytäviin valtiosopimusta koskeviin keskusteluihin. Vain osallistumalla neuvotteluihin voidaan vaikuttaa sen sisältöön. Neuvotteluihin osallistumista ei tule kuitenkaan tulkita siten, että Suomi tässä vaiheessa sitoutuisi hyväksymään itse neuvottelutuloksen.
Suuri valiokunta toteaa, ettei se asian käsittelyn tässä vaiheessa ota kantaa siihen, millainen valtiosopimusta koskeva neuvottelutulos olisi Suomen hyväksyttävissä. Valtiosäännön mukaisesti valokunta ottaa tähän kysymykseen kantaa vasta saatuaan asiasta valtioneuvoston selvityksen. Kuten edellä esitettiin, valtioneuvoston kannanmuodostus tapahtuu vasta edellä mainittujen riskiarviointien valmistuttua. Asian käsittelyn tässä vaiheessa valiokunta kiinnittää kuitenkin huomiota valtioneuvoston kirjelmässä esitettyyn arvioon nyt esillä olevien muutosvaihtoehtojen taloudellisista vaikutuksista. Arviosta käy ilmi, että Suomen pankkisektorin kustannustaakan näkökulmastatarkoituksenmukaisin vaihtoehto olisi säilyttää valtiosopimus nykymuotoisena tai muuttaa sitä siten, että yhteisvastuun aikaistuminen rahasto-osuuksien yhdistämisen kautta ajoittuisi mahdollisimman lähelle aiemmin sovittua vuoden 2024 alkua, jolloin muutosten tosiasialliset vaikutukset jäävät muita esillä olevia vaihtoehtoja vähäisemmiksi nykytilaan verrattuna.
Varauksellisesta kannastaan huolimatta suuri valiokunta pitää valtiovarainvaliokunnan () ja talousvaliokunnan () tavoin pankkiunionin edelleen kehittämistä tärkeänä ja Suomen edun mukaisena. On olennaista edistyä siirtymäaikana riittävästi ja todennettavasti pankkisektorin riskien vähentämisessä ja jäsenvaltioiden pankkisektorin riskitasojen erojen tasaamisessa, jotta viimeistelytoimenpiteiden kanssa pystytään etenemään. Valiokunta muistuttaa, että Suomen pankkisektorin koko suhteessa BKT:hen on yksi jäsenmaiden korkeimmista. On aikaisempaa todennäköisempää, että rahoitushäiriöt euroalueella koskevat myös Suomea, jolloin mahdollisen kriisin kustannukset voivat olla merkittäviä talouden kantokykyyn nähden. Valiokunta korostaa tässä yhteydessä myös tarvetta jatkaa työtä pankkisääntelyn ja -valvonnan edelleen kehittämisessä.
Suuri valiokunta pitää tärkeänä, että eduskunta pidetään jatkossakin hyvin informoituna yhteisen varautumisjärjestelyn käyttöönoton aikataulusta ja valtiosopimuksen muuttamista koskevien kysymysten jatkovalmistelusta ja sille annetaan kaikki eduskunnan valtaoikeuksien kannalta oleelliset tiedot.
Eriävä mielipide
ERIÄVÄ MIELIPIDE 1
Perustelut
Asiass yhteisen kriisinratkaisurahaston yhteisen varautumisjärjestelyn aikaistettu käyttöönotto ja muutokset valtiosopimukseen vakausmaksujen siirrosta yhteiseen kriisinratkaisurahastoon ja rahasto-osuuksien yhdistämisestä E 45/2019 vp on kyse pankkiunionin syventämisestä ja kriisinratkaisurahaston aikaiste-
tusta käyttöönotosta.
Perussuomalaiset vastustavat pankkien yhteisvastuuta mahdollisen pankkikriisiin kustannuksista ja erityisesti vararahoitusjärjestelmän käyttöönoton kiirehtimistä. Ehdotettujen muutosten myötä pankkisektorin yhteisvastuu aikaistuisi aikaisemmin sovitusta eli vuoden 2024 alusta ja näin ajallisesti rajatusti lisää kansallisen pankkisektorin riskejä, jotka liittyvät kotimaisen ja muiden jäsenvaltioiden pankkisektorien taloudellisten asemien välisiin eroihin.
Pankkiunionimaiden pankkisektorien kuntoerot ovat todella merkittävät. Esimerkiksi Kreikassa pankkien hoitamattomien luottojen osuus kaikista luotoista on lähes 40 prosenttia, kun Suomessa vastaava luku on 1,6 prosenttia.
Perussuomalaiset suhtautuvat myös kielteisesti mahdolliseen valtiosopimuksen muuttamiseen. Esillä olleet valtiosopimuksen muutosehdotukset merkitsisivät ylimääräisiä jälkikäteisiä vakausmaksuja muissa maissa tapahtuvien pankkikriisien takia. Asiantuntija-arvioiden mukaan maksut voivat yltää sataan miljoonaan euroon.
Perussuomalaiset ovat myös huolissaan Suomen budjettisuvereniteetin heikkenemisestä ja siitä, vaarantavatko vastuut Suomen valtion mahdollisuudet vastata niistä velvoitteistaan, jotka sillä Suomen perustuslain mukaan on.
Euromaiden talouksien rakenteelliset erot ovat kasvaneet euroalueen aikana tuottavuudessa ja kilpailukyvyssä. Näitä kyseisiä euroalueen ongelmia yritetään nyt lievittää jäsenmaiden välisillä tulonsiirroilla ja tukipaketeilla. Kyseisillä toimenpiteillä on lisäksi tarkoituksena tukea huonosti talouspolitiikkansa hoitaneita maita ja turvata maiden luotonsaanti. Perussuomalaisten mielestä tällainen toiminta lisää entisestään rahoitusmarkkinoiden kriisialttiutta.
Perussuomalaiset vastustavat ehdotettuja muutoksia valtiosopimukseen, koska ne tulevat lisäämään suomalaisten pankkien maksuvelvoitteita. Perussuomalaiset torjuvat myös ehdotuksen vararahoitusjärjestelyn käyttöönoton aikaistamisesta.
Mielipide
Edellä olevan perusteella esitämme,
että valiokunta yhtyy valtioneuvoston kantaan edellä perustelluin tarkennuksin.
Helsingissä 29.11.2019
Jani
Mäkelä
/ps
Ritva
Elomaa
/ps
Olli
Immonen
/ps
Sanna
Antikainen
/ps
Lulu
Ranne
/ps
ERIÄVÄ MIELIPIDE 2
Perustelut
Kristillisdemokraatit eivät hyväksy yhteisen kriisinratkaisurahaston yhteisen varautumisjärjestelyn aikaistettua käyttöönottoa sovitusta eli vuoden 2024 alusta, koska pankkiunionin jäsenmaiden pankkisektorien riskit vaihtelevat suuresti. Monissa jäsenmaissa on myös pankkisektorilla tehottomuutta ja ylikapasiteettia, siksi pankkeja tulee kaatumaan lähivuosina. Vaikka valtioneuvoston kanta on kriittinen, niin jäsenmaiden pankkisektorin riskittömyyden ja yksittäisten pankkien riittävän riskittömyyden arviointiin valtioneuvosto ei kuitenkaan aseta kriteerejä.
Talousvaliokunnassa esitetyn arvion mukaan valtiosopimuksen muuttamisen nettovaikutus suomalaiselle pankkisektorille on negatiivinen, mikäli suomalaisten pankkien taloudellinen asema suhteessa muihin euroalueen pankkeihin arvioidaan merkittävästi paremmaksi. Muiden maiden pankkisektorin hyväksi kerättävät ylimääräiset vakausmaksut voisivat nousta miljooniin euroihin.
Perustuslakivaliokunta ei ole pitänyt sopimuksen kokonaisuuden ja siitä tekemänsä valtiosääntöoikeudellisen arvion kannalta merkityksettömänä sitä, että sopimukseen sisältyy siirtymäkautta koskeva järjestely. Perustuslakivaliokunta on tuonut toistuvasti lausunnossaan esille, että Suomen budjettisuvereniteettia tulee suojata mahdollisimman tehokkaasti ja huolehtia siitä, että monimutkaisilta vaikuttavien järjestelyjen erityispiirteiden vuoksi Suomen vastuut järjestelyissä eivät kasva.
Kristillisdemokraatit huomauttavat, että Euroopan vakausmekanismin perustamisesta tehdyn sopimuksen muuttaminen mahdollistamalla ERVV:n liittäminen siihen myöhemmässä vaiheessa avaa mahdollisuuden vaarantaa Suomen Kreikka-lainan vakuudet, mikäli poliittisen paineen takia muutoksia ei vastusteta.
Mielipide
Edellä olevan perusteella esitän,
että suuri valiokunta ottaa edellä olevat perustelut huomioon ja katsoo, että neuvottelujen tavoitteena tulee olla ehdotuksen hylkääminen.
Helsingissä 29.11.2019
Sari
Essayah
/kd
Valiokunnan päätösehdotus
VALIOKUNNAN LAUSUNTO
Suuri valiokunta ilmoittaa,
että se yhtyy asiassa valtioneuvoston kantaan kiinnittäen erityistä huomiota perustuslakivaliokunnan asiaa koskeviin valtiosääntöisiin huomioihin.